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Un fondo de inversión es un patrimonio formado por las aportaciones de muchos inversores (denominados “partícipes”), gestionado y administrado por una sociedad gestora profesional. Cada inversor es propietario de participaciones del fondo y puede solicitar suscripciones o reembolsos conforme a lo previsto en el folleto del fondo. El precio de cada participación se denomina valor liquidativo y se calcula diariamente dividiendo el patrimonio total del fondo entre el número de participaciones. La inversión en fondos no está garantizada. El valor de la inversión puede subir o bajar y existe riesgo de pérdida parcial o total del capital invertido. Además, las rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de resultados futuros. 

Existe una amplia gama de fondos en función de los activos en los que invierten. 

• Fondos de Renta Fija: invierten en activos de renta fija como bonos, obligaciones, letras, crédito, pagarés, depósitos y liquidez. En función de la duración de la cartera de renta fija del fondo, las posibles oscilaciones de valor liquidativo serán de menor o mayor intensidad. Son fondos que suelen estar orientados a clientes que deseen invertir en renta fija de forma diversificada y participar de la rentabilidad de los bonos de emisores públicos o privados que conformen la cartera del fondo. Es importante que el horizonte temporal de inversión del cliente coincida, al menos, con la duración media de la cartera. 

• Fondos Mixtos de Renta Fija: invierten tanto en activos de renta fija como de renta variable, estando limitada la inversión en esta última a un máximo del 30%. La exposición a renta variable puede aumentar la volatilidad y generar pérdidas. Son fondos que pueden encajar en perfiles que deseen participar de la posible revalorización de los mercados bursátiles con una exposición limitada a renta variable, ya que limitan su exposición a renta variable a un máximo del 30%; siendo el resto de la inversión en renta fija (pública y/o privada). 

• Fondos mixtos de Renta Variable: invierten tanto en activos de renta fija como de renta variable en un rango entre el 30% y el 75% en esta última. La exposición a renta variable puede aumentar la volatilidad y generar pérdidas. El inversor asume este riesgo superior consecuencia de una mayor exposición a renta variable, a cambio de optar a una posible mayor rentabilidad. Son fondos que suelen estar orientados a clientes con horizontes de inversión de largo plazo. 

- Fondos de Renta Variable: invierten la mayor parte de su patrimonio (más del 75%) en acciones. 

- Fondos Garantizados: preservan el capital en la fecha de vencimiento en los términos del folleto. 

Los fondos están sujetos a la normativa vigente y sus gestoras son supervisadas por la CNMV. La CNMV no garantiza ni respalda la inversión. El valor de las participaciones puede fluctuar y se puede perder parte o la totalidad del capital.

Los fondos de inversión pueden ser una opción de inversión para determinados perfiles, en función de sus objetivos, horizonte temporal y tolerancia al riesgo. Entre sus ventajas destacan: FLEXIBILIDAD Y SENCILLEZ, GESTIÓN PROFESIONALIZADA, RENTABILIDAD, FISCALIDAD, SEGURIDAD, TRANSPARENCIA y LIQUIDEZ conforme a normativa y folleto. La inversión en fondos no está garantizada y puede haber pérdidas. 

Diversificar e invertir en varios fondos puede ayudar a reducir determinados riesgos, aunque no los elimina. Permite combinar activos, mercados y geografías. La inversión no está garantizada. 

Debes considerar tu horizonte temporal, liquidez y nivel de riesgo. En función del riesgo podrás optar por renta fija, mixtos o renta variable, teniendo en cuenta que puedes perder capital. 

Permite gestión profesional, posibles ventajas fiscales y liquidez según folleto. La inversión no está garantizada. 

Con carácter general, los fondos permiten realizar reembolsos conforme a lo previsto en su folleto.
Debe tenerse en cuenta que el reembolso antes del horizonte temporal recomendado puede incrementar significativamente el riesgo de pérdida de capital, dado que el valor liquidativo puede fluctuar y situarse por debajo del importe invertido.

Se calcula diariamente según mercado. Puede subir o bajar según la evolución de los activos. 

Sí. Depende de los tipos de interés y del valor de los activos, pudiendo generar minusvalías. 

El rendimiento generado por la venta o reembolso de participaciones tiene la consideración de ganancia o pérdida patrimonial, integrándose en la base del ahorro y tributando según la normativa vigente. 

Se calcula por la diferencia entre el valor de suscripción y el valor de reembolso, aplicando las comisiones correspondientes.

Este cálculo sigue el criterio FIFO (“First In, First Out”), que significa que, al vender o reembolsar, se consideran transmitidas en primer lugar las participaciones adquiridas primero.

Sí, mediante traspasos entre fondos si se cumplen los requisitos legales. 

Es el índice que sirve como referencia comparativa del fondo, cuando exista.

La CNMV supervisa a las gestoras y su cumplimiento regulatorio.
La CNMV no supervisa la inversión individual del cliente ni garantiza el valor de las participaciones.

Los fondos pueden incluir comisiones de suscripción, gestión, depósito y reembolso, así como otros gastos adicionales (por ejemplo, gastos corrientes u otros costes asociados a la operativa del fondo), todo ello según lo previsto en su folleto.

El detalle completo se encuentra siempre en la documentación legal del fondo.

No, salvo en el caso de fondos garantizados respecto a su garantía.

Personas físicas o jurídicas que adquieran participaciones. 

Es la entidad encargada de la gestión del fondo

Custodia los activos y supervisa la operativa del fondo. 

El valor liquidativo, calculado diariamente.

Mide las fluctuaciones del valor del fondo.

Cambio de un fondo a otro manteniendo fiscalidad diferida. 

Depende de los activos, geografía y divisa. La inversión no está garantizada y puede haber pérdidas. 

Los fondos garantizados no forman parte de la oferta promocionada en esta página.

De forma general, un fondo garantizado es un producto que puede asegurar la devolución de parte o la totalidad del capital en una fecha concreta, según las condiciones del folleto. Este tipo de producto implica limitaciones, condiciones específicas y posibles restricciones de liquidez.

Es la fecha en la que aplica la garantía.

Entidad que asegura el cumplimiento de la garantía. 

Periodos en los que se puede reembolsar sin comisión, sin aplicar garantía. 

El cliente puede mantener, traspasar o reembolsar según condiciones.